En Afrique centrale, le crédit bancaire demeure une source essentielle de financement pour les entreprises. Pourtant, son coût et la prédominance des prêts de courte durée compliquent la réalisation de certains investissements. Au deuxième trimestre 2026, les nouveaux crédits accordés aux entreprises ont progressé dans la CEMAC, mais les taux pratiqués restent élevés dans plusieurs pays, notamment au Gabon. Une situation qui souligne les difficultés à faire correspondre les ressources bancaires aux besoins de financement de l’économie productive.
Des crédits aux entreprises en progression, mais des conditions contrastées.
Les dernières statistiques de la Banque des États de l’Afrique centrale (BEAC) montrent une évolution contrastée du financement bancaire dans la sous-région. Au deuxième trimestre 2026, les nouveaux crédits accordés par les établissements de crédit dans la CEMAC ont atteint 2 903,6 milliards de FCFA, contre 3 090 milliards un an auparavant, soit une baisse de 6,03 %. Cette évolution globale ne signifie toutefois pas que les financements destinés aux entreprises ont diminué. Sur la même période, les crédits qui leur ont été accordés ont progressé de 5,57 %, pour atteindre 2 340,2 milliards de FCFA. Ils représentent ainsi 80,60 % de l’ensemble des nouveaux crédits recensés par la Banque centrale.
Les PME ont bénéficié de 571,7 milliards de FCFA, contre 478,1 milliards au deuxième trimestre 2025, soit une progression d’environ 19,6 %. Les grandes entreprises ont, quant à elles, reçu 1 768,6 milliards de FCFA, en hausse de 1,72 % sur un an. Ces chiffres traduisent une progression des financements accordés aux entreprises. Ils ne permettent cependant pas de mesurer précisément le nombre de structures ayant effectivement obtenu un prêt, ni les conditions auxquelles les établissements bancaires ont accepté de les financer.
Le coût du crédit reste particulièrement élevé au Gabon.
Le niveau des taux débiteurs constitue un autre facteur déterminant pour les entreprises. Selon la BEAC, le taux effectif global moyen des crédits bancaires dans la CEMAC s’est établi à 10,99 % au deuxième trimestre 2026, contre 11,53 % un an auparavant. Cette baisse régionale masque toutefois des différences importantes entre les pays. Au Gabon, le taux moyen pratiqué par les banques a atteint 21,51 %, contre 20,07 % au deuxième trimestre 2025. Ce niveau est nettement supérieur à la moyenne communautaire et constitue un élément important dans l’analyse des conditions de financement des entreprises gabonaises.
Les conditions varient également selon les catégories d’emprunteurs. À l’échelle de la CEMAC, le taux moyen appliqué aux PME est passé de 19,10 % à 11,15 % en un an. Celui des grandes entreprises a, en revanche, progressé de 7,45 % à 10,37 %. Ces moyennes ne signifient pas que toutes les PME ou toutes les grandes entreprises empruntent à ces taux. Les conditions réelles dépendent notamment du profil de l’emprunteur, des garanties présentées, de la durée du prêt et du niveau de risque associé au projet. Elles montrent néanmoins que la détente observée au niveau communautaire ne se traduit pas de manière uniforme pour les différentes catégories d’entreprises.
La prédominance du court terme limite certains investissements.
Au-delà du coût des emprunts, la durée des financements constitue une contrainte importante. Au deuxième trimestre 2026, 76,01 % des nouveaux crédits accordés dans la CEMAC étaient des prêts à court terme. Les financements à moyen terme représentaient 12,86 %, tandis que ceux à long terme ne représentaient que 11,13 %. Cette structure répond aux besoins immédiats des entreprises : règlement des fournisseurs, renouvellement des stocks, paiement des charges courantes ou financement du cycle d’exploitation. Elle correspond toutefois moins aux besoins des investissements qui nécessitent plusieurs années avant de générer des revenus.
La construction d’une unité industrielle, l’acquisition d’équipements lourds ou le développement d’une activité de transformation locale exigent des ressources disponibles sur une durée suffisamment longue. Lorsque les financements proposés sont essentiellement de courte échéance, les entreprises peuvent rencontrer des difficultés pour aligner leurs remboursements sur les revenus futurs de leurs projets. À cela s’ajoutent les exigences de garanties et les conditions de solvabilité imposées par les banques. Pour les entreprises qui disposent de peu d’actifs mobilisables ou dont les activités sont encore en phase de développement, ces critères peuvent compliquer l’obtention d’un financement adapté.
Adapter les financements aux besoins de l’économie productive.
L’enjeu pour les économies de la CEMAC ne consiste donc pas uniquement à augmenter les volumes de crédits distribués. Il s’agit aussi de développer des ressources correspondant davantage aux cycles d’investissement des entreprises. Les mécanismes de garantie, les lignes de financement à moyen et long terme, le crédit-bail et les dispositifs d’accompagnement peuvent contribuer à améliorer les conditions de financement. Ils permettent notamment de mieux répartir les risques et de tenir compte des caractéristiques des projets.
Cette évolution suppose également un effort de structuration des entreprises. Des états financiers fiables, une meilleure formalisation des activités et des plans d’affaires solides peuvent faciliter l’analyse des dossiers par les établissements financiers. La progression des crédits accordés aux entreprises constitue un indicateur encourageant, mais elle ne suffit pas à résoudre les difficultés liées au coût et à la durée des emprunts. Pour soutenir davantage l’investissement productif, les systèmes bancaires de la CEMAC devront progressivement mieux
adapter leurs offres aux besoins des entreprises, en particulier celles qui souhaitent développer des activités industrielles, agricoles et de transformation.
